Ενώ ο χρυσός φαινόταν ότι είχε μια κακή εβδομάδα, κάτω από 2% από το άνοιγμα το βράδυ της Κυριακής, μια πρόχειρη ματιά στο εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι σχεδόν όλες οι απώλειες ήταν οι έμποροι που πουλούσαν την ασφάλειά τους το Σαββατοκύριακο μετά την Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή δεν κλιμακώθηκε πέρα ​​από τα αντίποινα του Ισραήλ την Παρασκευή.

Αν αφαιρέσουμε αυτή την κίνηση, οι τιμές του χρυσού διαπραγματεύονταν σε μια στενή ζώνη 30 δολαρίων από τότε που έπεσαν για λίγο κάτω από τα 2.300 δολάρια την Τρίτη, καθώς οι αγορές αφομοίωσαν ανησυχητικά αλλά όχι καταστροφικά οικονομικά δεδομένα.

εικόνα teaser

Η τελευταία Εβδομαδιαία Έρευνα Χρυσού Kitco News έδειξε ότι οι μικροεπενδυτές χάνουν όλο και περισσότερο την πίστη τους στο πολύτιμο μέταλλο, ενώ αναλυτές και θεσμικοί παράγοντες βλέπουν την ενοποίηση αυτής της εβδομάδας ως προάγγελο περαιτέρω κερδών.

Ο Marc Chandler, Διευθύνων Σύμβουλος της Bannockburn Global Forex, ήταν μεταξύ εκείνων που είδαν θετικά την απόδοση των τιμών αυτής της εβδομάδας.

«Ο χρυσός στην αγορά μετρητών βρήκε υποστήριξη κοντά στα $2300», είπε. «Νομίζω ότι μπορεί να δοκιμάσει $2370 τις επόμενες ημέρες. Υποψιάζομαι ότι η πραγματική δοκιμή είναι με τα δεδομένα θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ την επόμενη εβδομάδα. Η συνεδρίαση της FOMC έρχεται πρώτη, αλλά αναμένεται ευρέως μια γερακινή διακοπή. Η υπηρεσία PMI και οι έρευνες για τις μικρές επιχειρήσεις προειδοποιούν για τον καθοδικό κίνδυνο.»

«Μια απογοητευτική έκθεση για τις θέσεις εργασίας θα μπορούσε να οδηγήσει το δολάριο και τα επιτόκια χαμηλότερα και να αυξήσει το κίτρινο μέταλλο», είπε ο Chandler.

Ο Adrian Day, Πρόεδρος της Adrian Day Asset Management, βλέπει επίσης τις διαπραγματεύσεις χρυσού υψηλότερα την επόμενη εβδομάδα. «Οι αγορές σε όλο τον κόσμο αυξάνονται», είπε. «Οι κεντρικές τράπεζες συνεχίζουν να είναι καθαροί αγοραστές χρυσού, σε μέγεθος, αν και μέχρι στιγμής φέτος με κάπως χαμηλότερο ρυθμό από τα δύο τελευταία χρόνια».

«Οι αγορές των Κινέζων καταναλωτών αυξάνονται φέτος, καθώς οι επενδυτές και οι αποταμιευτές αναζητούν ένα ασφαλές μέρος για να βάλουν τα χρήματά τους εν μέσω μιας αποδυναμωμένης οικονομίας και της απειλούμενης υποτίμησης του γιουάν», δήλωσε ο Ντέι. «Τώρα οι αγορές στη Βόρεια Αμερική γυρίζουν, αν και με αργό ρυθμό, αλλά παρόλα αυτά γυρίζουν. Τα ETF του χρυσού αρχίζουν να βλέπουν κάποιες εισροές, μετά από σταθερές και αμείλικτες πωλήσεις το μεγαλύτερο μέρος του περασμένου έτους και νωρίτερα φέτος».

«Οι επενδυτές, τόσο ιδιώτες όσο και ιδρύματα, είναι εξαιρετικά χαμηλά περιουσιακά στοιχεία χρυσού, επομένως ακόμη και μια μικρή αλλαγή στα πρότυπα αγοράς θα μπορούσε να είναι δραματική», πρόσθεσε ο Ντέι.

Ο Adam Button, επικεφαλής στρατηγικής νομισμάτων στο Forexlive.com, ανέλυε τη ζήτηση στην αγορά χρυσού για ενδείξεις σχετικά με τη μελλοντική του κατεύθυνση.

«Το ανοιχτό ερώτημα είναι πόσο από την προσφορά είναι ασφαλές καταφύγιο και πόσο από αυτό καθοδηγείται από τα ίδια θεμελιώδη μεγέθη που στηρίζουν τον χρυσό τις τελευταίες επτά εβδομάδες», είπε ο Μπάτον. «Ένα πράγμα που πρέπει να δούμε είναι το λάδι. Πολλοί άνθρωποι εξακολουθούν να εκτιμούν ότι υπάρχει premium πέντε δολαρίων σε πετρέλαιο από τη Μέση Ανατολή. Νομίζω ότι αυτό είναι επιθετικό, αλλά το πετρέλαιο δεν έχει πέσει τόσο πολύ αυτή την εβδομάδα, επομένως είτε το premium είναι ακόμα εκεί, είτε δεν είναι καθόλου σημαντικός παράγοντας».

«Κλίνω προς το ότι το γεωπολιτικό πριμ είναι μικρό», είπε. «Σε αυτό το σημείο, με κίνδυνο να κάνω λάθος το Σαββατοκύριακο, αλλά οι εντάσεις Ιράν-Ισραήλ φαίνεται να μειώνονται. Είναι σαφές ότι οι ΗΠΑ δεν θέλουν πόλεμο και το Ιράν δεν θέλει πόλεμο. Δεν νομίζω ότι το Ισραήλ θα τα καταφέρει μόνο του».

Ο Μπάτον είπε ότι καθώς η πίεση πέφτει στην περιοχή, η αγορά θα πρέπει να επιστρέψει στην εστίασή της στην πραγματική κινητήρια δύναμη πίσω από τη δράση της τιμής του χρυσού.

«Νομίζω ότι όλοι οι δρόμοι οδηγούν στην Κίνα σε αυτή τη χρυσή συζήτηση», είπε. «Και το ερώτημα που έχω είναι πόσο από την προσφορά της Κίνας είναι λιανικής και πόσο επίσημο ή ημιεπίσημο. Και θα το χώριζα αυτό και θα έλεγα ότι οι χρηματοοικονομικές ροές λιανικής έναντι των φυσικών ροών λιανικής, γιατί εάν πρόκειται για φυσική αγορά λιανικής, αυτό δεν πρόκειται να χαλαρώσει, ενώ γίνεται πολύς λόγος για εισροές ETF στην Κίνα… που μπορεί να χαλαρώσουν πολύ γρήγορα εάν η τιμή αρχίσει να μειώνεται .»

Τούτου λεχθέντος, ο Μπάτον βλέπει πολλά σημάδια συνεχιζόμενης ισχύος για τις τιμές του χρυσού.

«Οι προσφορές συνεχίζουν να έρχονται», είπε. «Και οι πωλητές είχαν έναν καλό λόγο. Έχετε θερμούς αριθμούς πληθωρισμού, ισχυρό δολάριο, μια δύσκολη εβδομάδα στις αγορές με τεχνολογία εκεί και μια πιο ειρηνική λύση [για τις απεργίες Ιράν-Ισραήλ]».

«Αν κοιτάξετε την εβδομάδα, ο χρυσός αντιμετώπισε τρεις ή τέσσερις δοκιμασίες ζήτησης. Και κατά τη γνώμη μου, τους πέρασε όλους».

Ο Μπάτον είπε ότι ενώ βλέπουμε και πάλι σταθερές αγορές και υψηλότερα χαμηλά, ο χρυσός θα χρειαστεί αγοραστές εκτός Κίνας για να ωθήσει τις τιμές ακόμα υψηλότερα.

«Πιστεύω ότι εάν ο χρυσός πρόκειται να αυξηθεί περαιτέρω από εδώ, θα χρειαστεί μεγαλύτερη άνοδος της παγκόσμιας ζήτησης λιανικής για να συμβεί αυτό», είπε. «Γίνεται λίγη περισσότερη συζήτηση στο CNBC για τον χρυσό, αλλά επισκιάζεται τόσο εύκολα όταν έχετε το Google να αυξάνει κατά 10% ή το Meta να έχει πτώση 20%. Ο χρυσός δεν φαίνεται να μπορεί να κρατήσει αυτό το εύρος ζώνης λιανικής. Και αυτό είναι εντάξει, γιατί αυτό είναι πιθανότατα που θα οδηγήσει σε μια κορυφή, είναι κάποιο είδος λιανικής συσσώρευσης. Αλλά προς το παρόν, οι προσφορές εξακολουθούν να υπάρχουν και σε υπέροχα επίπεδα. Υπάρχουν πολλά χρήματα που πρέπει να γίνουν στον χώρο του χρυσού αυτή τη στιγμή».

Ο Button πιστεύει επίσης ότι η αγορά είναι προετοιμασμένη για μια υπερβολική αντίδραση σε μια απογοητευτική έκθεση απασχόλησης. «Η αγορά θα κινηθεί πολύ περισσότερο από ό,τι θα έπρεπε σε μια έκθεση soft jobs», είπε. «Αυτή την εβδομάδα είχαμε τον παγκόσμιο PMI της S&P που ήταν ήπιος και είδαμε τι συνέβη, υπήρξαν κάποιες μεγάλες κινήσεις σε αυτό. Και αυτός είναι δείκτης δεύτερης βαθμίδας. Οι μη γεωργικές μισθοδοσίες είναι κορυφαίες».

«Το ΑΕΠ ήταν λίγο χαμηλό, τα ποσοστά είναι και πάλι υψηλά, υπάρχει κάποια εκλογική αγωνία, η ζήτηση πραγματικά δεν είναι τόσο ισχυρή», είπε. «Η αγορά μπορεί να έχει μια πραγματικά γρήγορη επανεξέταση εάν υπάρχει μια ήπια έκθεση μισθοδοσίας εκτός των γεωργικών εκμεταλλεύσεων».

Αυτή την εβδομάδα, 10 αναλυτές της Wall Street συμμετείχαν στην έρευνα Kitco News Gold και οι απόψεις ήταν σχεδόν πανομοιότυπες με αυτές που κοινοποιήθηκαν την περασμένη εβδομάδα. Επτά ειδικοί, ή το 70%, αναμένεται να δουν τις τιμές του χρυσού να ανεβαίνουν υψηλότερα την επόμενη εβδομάδα, ενώ δύο αναλυτές, που αντιπροσωπεύουν το 20%, βλέπουν ότι ο χρυσός συνεχίζει να διαπραγματεύεται λοξά. Για άλλη μια φορά, μόνο ένας αναλυτής, ή το 10%, προέβλεψε πτώση της τιμής.

Εν τω μεταξύ, 155 ψήφοι δόθηκαν στη διαδικτυακή δημοσκόπηση της Kitco, με μόνο μια μειοψηφία επενδυτών της Main Street να βλέπει τώρα κέρδη για το πολύτιμο μέταλλο μετά από άλλη μια εβδομάδα συγκρατημένης δράσης τιμών. 74 έμποροι λιανικής, που αντιπροσωπεύουν το 48%, αναζήτησαν άνοδο του χρυσού την επόμενη εβδομάδα. Άλλοι 46, ή 30%, προέβλεψαν ότι θα ήταν χαμηλότερο, ενώ 35 ερωτηθέντες, ή 22%, αναμένουν ότι το πολύτιμο μέταλλο θα έχει πλάγια τάση την επόμενη εβδομάδα.

Οι κύριες οικονομικές ειδήσεις της επόμενης εβδομάδας είναι η απόφαση νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας την Τετάρτη και η έκθεση μισθοδοσίας εκτός γεωργικών εκμεταλλεύσεων την Παρασκευή, αλλά οι αγορές θα δώσουν επίσης προσοχή στην έκθεση Consumer Confidence της Τρίτης στις ΗΠΑ, στην ADP της μη γεωργικής απασχόλησης της Τετάρτης, στο ISM manufacturing PMI και στις JOLTS θέσεις εργασίας, εβδομαδιαία αιτήσεις ανεργίας την Πέμπτη και την Παρασκευή την κυκλοφορία του ISM Services PMI.

Ο Darin Newsom, Senior Market Analyst στο Barchart.com, πιστεύει ότι ο χρυσός θα λάβει επιτέλους την καθυστερημένη απόσυρσή του την επόμενη εβδομάδα.

«Είμαστε σε ένα σκέλος εδώ, αλλά εάν το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης του Ιουνίου κλείσει υψηλότερα την Παρασκευή και τη Δευτέρα, θα είναι 3 ημέρες ενάντια στη βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση που επιβεβαιώθηκε με τη μετάβαση σε νέο χαμηλό 4 ημερών την περασμένη Δευτέρα», Newsom είπε. «Το ημερήσιο διάγραμμα θα έδειχνε επίσης ένα μοτίβο σημαιών αρκούδας, με το παλιό τεχνικό ρητό να λέει, «οι σημαίες και τα σημαιάκια κυματίζουν μεσίστιες». Εάν ναι, και το συμβόλαιο καταρρέει την επόμενη Τρίτη (θεωρητικά), τότε ο βραχυπρόθεσμος στόχος θα είναι κοντά στα 2.268 δολάρια».

Ο James Stanley, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής της αγοράς στο Forex.com, πιστεύει ότι η Fed θα στείλει κάποια σήματα που θα βοηθήσουν τις τιμές του χρυσού.

«Πιστεύω ότι η Fed θα έχει ακόμα κάποιο στοιχείο μιας εύχρηστης υφής και νομίζω ότι αυτό θα κρατήσει τους χρυσόβουλους στο παιχνίδι», είπε. «Τούτου λεχθέντος, η μηνιαία ράβδος Απριλίου σε σποτ χρυσού θα μπορούσε να πάρει διαφορετικό τόνο ανάλογα με το πώς πάει η Δευτέρα και η Τρίτη της επόμενης εβδομάδας. Εάν οι ταύροι δεν μπορούν να κρατήσουν το 2300 στο τέλος του μήνα, θα υπάρξει μεγαλύτερη πτωτική βραχυπρόθεσμη δράση τιμών και όταν συνδυαστεί με το χαμηλότερο-υψηλό την περασμένη εβδομάδα και το στάσιμο στις 2400 αυτόν τον μήνα, αυτό μπορεί να αρχίσει να ανοίγει την πόρτα σε μια βαθύτερη κίνηση οπισθοχώρησης».

Ο Sean Lusk, συνδιευθυντής εμπορικής αντιστάθμισης κινδύνου στη Walsh Trading, εξέτασε την πλάγια πτώση αυτής της εβδομάδας την Παρασκευή και βλέπει ότι η γεωπολιτική και ο πληθωρισμός συνεχίζουν να οδηγούν τις τιμές του χρυσού υψηλότερα.

«Ήταν διστακτικό», είπε ο Λουσκ. «Κουνιέσαι λίγο τη νύχτα και μετά επιστρέφεις ακριβώς από όπου ήρθε το πρωί, προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Μερικά από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό ήταν λίγο τρομακτικά χθες, τώρα επαναφέρεται από μόνο του. Αυτή είναι πιθανώς μια υπερβολική αντίδραση στην ανοδική πορεία των αγορών μετοχών, τα μέταλλα επέστρεψαν όλο το ράλι από χθες το βράδυ, αλλά εξακολουθώ να πιστεύω ότι ο δρόμος της ελάχιστης αντίστασης είναι υψηλότερος».

Ο Λουσκ είπε ότι δεν πιστεύει ότι η κατάσταση στη Μέση Ανατολή έχει κρυώσει πραγματικά και αναμένει περισσότερες συγκρούσεις στο εγγύς μέλλον.

«Απλώς κάνετε μια μικρή παύση, αλλά αισθάνομαι ότι αυτή είναι η ηρεμία πριν από την καταιγίδα», είπε. «Οι ενέργειες που έλαβαν χώρα τις τελευταίες δύο εβδομάδες εκεί πέρα, όπου είναι απλά τάπα, πύραυλος εδώ, πύραυλος από εκεί. Δεν υπάρχουν συνέπειες, αλλά θα υπάρξουν συνέπειες. Γι’ αυτό πιστεύω ότι τελικά, η ενέργεια θα οδηγήσει πολλά από αυτά τα πράγματα».

Κοιτάζοντας μπροστά στην έκθεση μισθοδοσίας των μη γεωργικών εκμεταλλεύσεων του Απριλίου της επόμενης εβδομάδας, ο Lusk είπε ότι ενώ παραμένει ένα εμπορεύσιμο γεγονός, οι δείκτες πληθωρισμού θα πρέπει πραγματικά να είναι το επίκεντρο της αγοράς αυτές τις μέρες.

«Νομίζω ότι η έκθεση απασχόλησης ήταν το πρότυπο, τα πιο σημαντικά οικονομικά δεδομένα. Και είναι πολύ σημαντικό. Αλλά τώρα, όταν έχετε επιτόκια πίσω από αυτά τα ιστορικά χαμηλά που ήταν στο 2% για κάθε χρόνο, και τα μηδενίσαμε λόγω της πανδημίας, τα επαναφέραμε από τη χειμερία νάρκη, επιτέλους, για την καταπολέμηση του πληθωρισμού».

«Δεν μπορούμε να υποστηρίξουμε ότι το ΑΕΠ, και το πιο σημαντικό, ο ΔΤΚ και ο ΔΤΚ, είναι πολύ πιο σημαντικοί δείκτες από την ανεργία; Γιατί μπορείς», είπε. «Η έκθεση για την ανεργία είναι απλώς μια απλή έρευνα, δεν υπάρχει ακρίβεια. Γι’ αυτό υπάρχουν αναθεωρήσεις και οι αναθεωρήσεις είναι σημαντικές».

«Πιστεύω ότι η αγορά χρυσού, ενέργειας, για άλλα πράγματα, θα πάρει το σύνθημά της από τους δείκτες πληθωρισμού, καθώς σχετίζονται με την αγορά ομολόγων, και προφανώς το δολάριο. Θυμάστε τον αριθμό απασχόλησης Φεβρουαρίου; Διέλυσε τις προσδοκίες! Πραγματικά θετικό! Ο χρυσός έπεσε κάτω από τα 2.000 δολάρια η ουγγιά. Και από τότε απογειωθήκαμε. Γιατί; Επειδή ο πληθωρισμός άρχισε να θερμαίνεται ξανά, και αυτό έβγαλε λίγη δύναμη από το χρηματιστήριο».

«Οι πτώσεις, τα κέρδη, τα ξετύλιγμα ήταν χαλαρά, ίσως 40 $ εδώ μια μέρα, 30 $ εκεί, και τι συμβαίνει; Απλώς σιγά σιγά αγοράζεται πίσω», είπε.

«Θα ήμουν αγοραστής των βυθίσεων σε χρυσό έως ότου τα τεχνικά στοιχεία και η θεμελιώδης εστίαση και εικόνα της αγοράς δεν λένε άλλες αυξήσεις επιτοκίων», πρόσθεσε ο Lusk. «Η ροή επιστρέφει στο δολάριο. Τα ομόλογα καταρρέουν επειδή οι αποδόσεις εκτινάσσονται στα ύψη. Αυτοί είναι πραγματικά οι παραδοσιακοί εχθροί ενός διαρκούς ράλι σε χρυσό».

Ο Ole Hansen, επικεφαλής στρατηγικής εμπορευμάτων στη Saxo Bank, πιστεύει ότι οι τιμές του χρυσού θα πάρουν μια ανάσα την επόμενη εβδομάδα. «Ο χρυσός χρειάζεται περισσότερο χρόνο για να ανακάμψει, οπότε την επόμενη εβδομάδα είμαι ουδέτερος για να πέσει».

Και ο ανώτερος αναλυτής της Kitco Jim Wyckoff εξακολουθεί να βλέπει πιθανά κέρδη για τον χρυσό την επόμενη εβδομάδα. «Σταθερά υψηλότερα καθώς τα γραφήματα παραμένουν συνολικά ανοδικά», είπε.

Ο χρυσός σποτ διαπραγματεύτηκε τελευταία φορά στα 2.337,40 $ ανά ουγγιά τη στιγμή της γραφής, σημειώνοντας αύξηση 0,22% την ημέρα αλλά πτώση 2,27% την εβδομάδα.

• Site
• xrisi-lira.gr 
• Εδρα: 1.
• Κολοκοτρώνη 9 -2ος Οροφος. Αθήνα ( Σύνταγμα )τκ.10561
• Τηλ.: 211 400 30 26
• Εδρα : 2. ελ. βενιζέλου 53 πειραιάς τκ 18532
• τηλ.21 11825001    Κιν.    697 2027740